民众投保人寿保险时，许多人想法是如不幸身故，保险金能够留下来照顾遗族。死亡给付保险金与遗产最大不同在于税率问题，根据财政部基本税额条例说明，当受益人和要保人非属同一人的人寿保险、年金保险时，每一申报户全年未超过新台币3300万元，将不列入所得额，也不会被课税。
寿险业者表示，死亡给付保险金除了免税额度外也有许多地方要注意。如财政部说明，部分投保情况可能会被认定是租税规避，保险金将被列为遗产课征遗产税，也列举多种特征，如趸缴、高龄、带病、短期、巨额、举债投保等等，民众投保时若同时符合多种特征，将可能引发税务机关的关注。
此外，设定保险受益人时，通常都是指定受益人，但如受益人与被保人同时身故，且未指定其他受益人，身故保险金将变成遗产并由民法上的法定继承人取得，继承人将必须缴纳遗产税。