MLF 是我国央行向商业银行放贷的一种方式 （中期借款便利），商业银行将一些抵押物质押给央行，换取一定期限，数额的贷款，同时向央行支付利息。央行通过控制 MLF 的数量总额和利率，从而影响市场。

商业银行可以选择从央行贷款，也可以使用从其他银行贷款，所以 MLF 不能偏离市场太多，也是一种市场化的利率调控手段。

商业银行拿到资金后，需要放贷给个人和企业，放贷需要参考央行的基准利率。所以这种市场上就有两种利率，如果贷款的基准利率过高，钱就会滞留银行，这样就引入了 LPR。

锚定 LPR，也就是浮动利率，会随着市场上资金的充盈程度变化。

LPR 利率有18家报价，去掉一个最高值，去掉一个最低值，剩下16家取算术平均取得。

个人或者企业向银行贷款时的利率，通过 LPR 计算。

同样加点可以上浮，也可以下浮，这个是你和银行之间的协议加点。最终的利率还和政策加点有关，比如有的城市规定，二套房上浮 60个基点 （一个基点为 0.01 %），即上浮 0.6%