就一般而言，个体工商户的生产设备必须用于企业的日常生产活动，而且只有生产出产品出售收回资金后才有能力偿还当金，所以生产设备不能存入典当行的库房，当然个体工商户闲置的生产设备除外。因此生产设备的典当一般都采用抵押的方式进行。
所谓生产设备抵押典当，就是个体工商户以其名下的生产设备为还款保障，向典当行申请当金，典当期限内个体工商户继续使用生产设备开产生产活动，典当期限届满后个体工商户偿还典当行当金及相关费用后解除抵押关系的一种业务活动。
用于典当的生产设备可以是个人的，也可以是个体工商户的。申请以生产设备抵押典当的个体工商户需具备以下条件：
生产设备抵押典当需要提供以下材料：
1、依法成立的文件、验资报告、企业章程；
2、已经年审的当户营业执照正副本复印件；
6、典当申请报告及同意借款的有关协议；
7、设备所有权证明文件，设备所有权人（或由处分权人）同意典当声明书和身份证明；
8、设备价格认定书，办理抵押登记所需的资料；
9、有效贷款卡；