通过建立Granger因果检验模型，波动性检验模型以及脉冲响应函数模型，分别对余额宝收益率和shibor收益率的相关关系、余额宝推出后shibor的波动性变化以及shibor利率对余额宝收益率以单位标准差冲击的反应进行检验。
并根据检验结果探讨防范互联网金融风险向整个金融体系传导的建议。
互联网金融的快速发展，必然会对金融结构、风险产生明显影响。
论文将以2014至2015年余额宝货币基金市场收益率为例，建立相关模型，研究余额宝等互联网基金利率与货币市场利率（以shibor利率为例）的相关关系，以及余额宝等互联网基金的推出对货币市场收益率（以shibor收益率为例）波动性的影响，从而探讨防范互联网金融风险向整个金融体系传导的建议。