今天大盘与昨天相同，上下震幅很小，仅36点，量能缩为786亿，属于狭幅震荡的盘．而亚股今天是涨跌互现，日本跌，韩国涨，陆股港股小跌．
不过今天有一个很奇特的现象，一般来讲，距离期货与选择权的结算只剩下四个交易日，而这两天又都是没有什么震幅的盘．如果是一般情况，那么很价外的选择权通常价值会很小．可以同样的情况在选举前就很不一样，蛮价外的选择权今天居然是涨的．
该怎么解读呢?首先必须知道隐含波动率是什么．在计算选择权理论价值时，我们会把很多变数带到选择权公式里（履约价，利率，大盘波动率等等），然后得到一个选择权价格．反过来，如果把选择权价格与其他变数带入公式里，也可以反推得一个波动率，而这个波动率就是隐含波动率．很难懂吗？没关系．
只要记得，不论买权卖权，隐含波动率越高，选择权的价格越贵就好．现在来看到这两张行情表．价平附近买权的隐含波动率跟买权差不多，而卖权的深价外(履约价很低的)的波动率，大于买权的深价外(履约价很高的)．意思是，卖权的深价外投资人愿意花更多的钱买进，表示预期大跌胜过于预期大涨．
今天的筹码算是不错，不过离选前只剩明天一个交易日，动作方面，融资连两天大举退场，而期货未平仓量也连两天下降，所以目前筹码偏向保守的操作．
市场投资人预期马先生赢的话，比较不会下跌．而蔡小姐赢的话，可能比较会大跌．第一种状况，隐含波动度就会下降，选择权价格也会跟着下跌．第二种状况，选择权可能就会死很多庄家．