KY永冠(1589) 离岸风口上的那只猪? 研究分析(下)
上表图对于总产与财报能有点出入，笔者认为设计产能跟实际产能一定会有落差，差别最主要是上海铸一厂年产能仅达规划之20%，永冠表示因铸铁厂温度高招募员工不易是最大的阻饶，故解释上目前实际产能是174000吨，在上海铸一厂顺利运作后总产能可达到218400吨。值得注意的是产能利用率在2016年下降到80%若以之后满产以21万计算仅70%，在此前提下每年还不断地增资扩厂，笔者认为那其他的东莞与宁波工厂岂不是有荒废闲置的可能性?也间接透露出永冠跟同业竞争有技术不足的隐忧。
KY永冠(1589) 离岸风口上的那只猪? 研究分析(上)
洁净能源一直是吸引人的发展项目，身在其中的业者每每发言乃为了保护地球而尽其心力，种种瑰丽言词让大众称赞不已，尤其向法人募资更是屡屡获得青睐，笔者在评估后认为太阳能因种种原因不宜介入，但风电本人很有兴趣也认为台湾适合发展离岸风电，查访数家公司删除了赌很大的系统商，后来看到永冠生产风力发电机不可或缺的承轴座与轮谷、上市之后年年几乎赚一个股本，故产生深入了解的想法。永冠的台湾主体已成立许久将近40年前身为台湾永冠铸造，基础业务是金属二次加工，目前为一集合铸造、加工、焊接、组装等，主力产品是生产球墨铸铁，稍微说明一下铸铁是指含碳量在2%以上的铸造铁碳合金的总称，通常是由生铁、废钢与铁合金等不同比率熔炼而成，涵盖风力发电机之轮鼓与基座，火力发电之排气缸等。球墨铸铁是1950年代开始发展，将白口铸铁处理后的高性能铸铁，析出的石墨成球状故为名，球墨铸铁的塑钢性与韧性相较于普通铸铁强度大大提高，实际应用已取代灰铸铁其且含碳量达到4%，因此业界又有以铁代钢之取代作法。
康友事件–如何从财报中看出端倪? August 21 2020