《大行报告》大摩上调中移动(00941.HK)目标价至75元 评级“增持”
大摩发表报告，预计中移动(00941.HK)今年展望稳定，相信DICT和云计算业务将保持强劲，而传统业务则保持稳定。重申“增持”评级，目标价由70元提高至75港元。 大摩预测在DICT和传统服务驱动下，中移动今年服务收入将按年增长7%。预计DICT收入将保持强劲增长，料按年升39%，占总服务收入的13.8%。云产业收入料将按年增长60%至660亿人民币。管理层认为，云计算在未来十年仍将是一个高增长的行业，而中国移动的目标是成为一级云服务提供商。该行预计，在5G推动下，移动业务ARPU将稳步增长。 中移动管理层指引5G网络净增量为1.3亿。家庭宽带ARPU亦可能继续增长。该行料有关增长将转化为今年8.4%的净利润按年增长和12.7%的每股股息按年增长，即派息率增至70%。(ha/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: [URL]
《大行报告》麦格理上调中移动(00941.HK)目标价至80.8元 评级“跑赢大市”
麦格理发表研究报告指，中移动(00941.HK)去年宽频及企业业务收入增长强劲，按年分别增长16%和23%。该行预计这将在2023至24财年继续增长。企业及云服务增长导致EBITDA利润率有所稀释，EBITDA利润率已连续三年下降，由2019年39.7%降至2022年35.1%，该行料接下来将继续下滑，惟纯利会录得增长。 该行维持中移动“跑赢大市”评级，目标价由58.92元上调至80.8元。该行将集团2023及24年的纯利预测分别上调1%和4%。(sl/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: [URL]
麦格理上调中移动(00941)目标价至80.8港元 评级“跑赢大市”
麦格理发表报告指，中移动(00941)2022年宽带及企业业务收入增长强劲，分别按年升16%及23%，政企市场则增长23%，但EBITDA利润率为第三年下跌。该行预计，宽带及政企市场收入将在今明两年持续增长，但料较低利润率业务的增长及上升的研发开支将令EBITDA利润率继续下降。该行分别上调公司2023至2024年净利预测1%及4%，至1281亿元人民币及1420亿元人民币。并将其目标价由58.92港元上调至80.8港元，对应2024年1.1倍市账率，股息率逾7%，维持“跑赢大市”评级。(JC)