2022年，我国籽棉收购价格较上年大幅下降。据国家棉花市场监测系统数据，2022年10月棉花收购高峰期，国内主要省份籽棉收购价格在6-6.5元之间；2023年2月份籽棉收购基本结束，截至2月5日，内地籽棉平均收购价7.8元/公斤，同比下跌17.8%。2023年2月27日-3月3日，代表内地标准级皮棉市场价格的国家棉花价格B指数均价（内地3125B均价）15405元/吨，同比下跌30.7%。

背景概述

棉花是果实裂开后露出的白色棉纤维，是天然纺织纤维原料的重要组成，是重要的经济作物之一。根据棉花物理形态的不同，分为籽棉和皮棉。棉农摘下的棉花叫籽棉，籽棉经加工后去掉棉籽的棉花叫皮棉，通常说的棉花产量，一般都是指皮棉产量。籽棉加工成皮棉的比例统称为“衣分”指标，该比例一般在36%-42%之间，即每10吨籽棉可加工成3.6-4.2吨皮棉。

棉花是喜温、喜光作物，主要生长在南北半球的亚热带及季节性干旱的热带地区。全球主产国第一方阵（印度、中国、美国）和第二方阵（巴西、巴基斯坦、乌兹别克斯坦、澳大利亚）每年产量分别占全球总产量的60%+和20%+。过去十年全球棉花产量变化不大，维持在2500万吨/年左右。

图1 2013-2022年度全球棉花产量及增速

数据来源：USDA

一、棉花生产情况

我国是世界上最大的产棉国，棉花产量占全球棉花总产量的比重保持在1/4左右。近年来，我国棉花产量相对稳定，播种面积呈现下滑态势，播种面积从2012年的6539.4万亩下降到2022年的4500.4万亩。由于****长势喜人，其单产逐渐增加，进而促进全国棉花单产的提高，2022年中国棉花单产呈小幅上升的状态，为132.8公斤/亩，棉花总产量也从2021年的573.1万吨增长到2022年的597.7万吨。

据国家统计局数据，2022年全国棉花播种面积4500.4万亩，比 2021年减少41.8万亩，下降0.9%；单位面积产量132.8公斤/亩，比2021年增加6.6公斤/亩，增长5.3%；总产量597.7万吨，比2021年增加24.6万吨，增长4.3%。

图2 2013-2022年我国棉花播种面积、产量及单产

数据来源：国家统计局

（一）区域分布

中国棉花种植主要分布在长江、黄河两大流域以及新疆产区，其中新疆是我国棉花的主产区。据国家统计局数据，2022年****产量512.85万吨，占全国总产量的90%。

新疆维吾尔自治区是全国最大的产棉区。该产区日照充足，气候干旱，雨量稀少，属灌溉棉区；耕作制度为一年一熟，棉田集中，种植规模大，机械化程度较高；单产水平高，原棉色泽好。近几年新疆地区棉花种植面积占比不断提升，产业政策有效保障****总面积及产量稳定。

黄河流域棉区是我国植棉面积较大的棉区。河北省棉花产量约占我国棉花总产量的3%，山东省产量约占全国总产量的2%。

图3 2022年全国主要省份棉花产量分布

数据来源：国家统计局

（二）栽培品种

我国生产的棉花有多个品种，按棉纤维长度和粗细分类，可分为细绒棉（陆地棉）、长绒棉（海岛棉）、粗绒棉（中棉或草棉）。其中，细绒棉广泛栽培于我国各地棉区，具有适应性强、产率高、纤维长度长、质量好等特点。长绒棉在我国种植范围较少，适用于纺高支纱。粗绒棉由于产量低、纤维粗短，因而不适合机纺，已加速淘汰。

二、棉花消费情况

我国是世界上最大的棉花进口国和消费国。近年来，我国棉花总产量约600万吨，消费量稳定在800万吨左右，长年存在200万吨左右的缺口，需要依靠进口来补充。

（一）棉花进出口贸易

加入WTO后我国棉花进口量逐年攀升，从2002年的17万吨攀升至2012年史上最高点的515万吨，十年间增幅将近30倍。2013年开始，国内棉花持续过剩，进口量逐渐萎缩至2016年的89万吨。2017年开始，棉花进口量缓慢恢复，近五年稳定在150-200万吨左右。

图4 2012-2022年全国棉花进出口量

数据来源：中国海关

我国棉花主要进口来源国有巴西、美国、澳大利亚等。2022年我国进口棉花194万吨，其中美国是最大的棉花进口来源国，且占比逐年提升，占比达到58.73%以上，巴西占比30%左右，其他国家多在1%左右。进口来源自美国的比例上升，主要由于2022年6月美国对原产于中国新疆地区的棉花和棉制品实施禁令，中国从美国的棉花进口量飙升，以维持对世界最大经济体的纺织产品出口。2022年进口自印度的产量减少，因其减产。

图5 2022年棉花进口主要来源国

数据来源：中国海关

和棉花进口量相比，我国的棉花出口量则一直处于较低水平，且整体上呈现出逐渐减少的趋势。2003年以后，基本都在5万吨以下的出口水平。近五年，我国棉花出口量在0.5-5.2万吨。我国棉花出口国主要是孟加拉国、越南、印度等。

（二）棉花消费

棉花主要用于纺织工业，少量用于医药、化工等行业。对于棉花产业链，可以简化为：籽棉的种植环节、皮棉的加工环节、面料制造、服装纺织品制造，其中服装纺织品制造环节受最终产品的品牌、类型等因素影响较大。

在需求方面，我国的棉花产业主要由国内需求驱动，纺织业消耗了国内生产的绝大部分棉花。我国对棉花的需求与纺织业的状况密切相关，纺织业受到劳动力成本上升和消费者偏好变化的影响。

图6 2013-2022年全国棉花表观消费量

注：棉花表观消费量=棉花总产量+棉花进口量-棉花出口量

数据来源：中国海关及国家统计局等相关数据测算

三、棉花市场价格监测

2021年，新疆的籽棉收购价格创近十年的新高。新疆轧花厂产能高于棉花产量，加上此前连续赚钱的行情，导致轧花厂风险意识相对薄弱，大量收购导致籽棉价格水涨船高。进入2022年，新年度棉花增产以及上年度结转库存高位，市场呈现供大于求的格局，籽棉收购价格较上年大幅下降。

2022年10月，棉花收购进入高峰期，据国家棉花市场监测系统数据，国内主要省份籽棉收购价格在6-6.5元之间。2023年2月份，新疆籽棉收购基本结束，截至2月5日，全国籽棉平均收购价6.0元/公斤，同比下跌24.7%；新疆籽棉平均收购价5.8元/公斤，同比下跌21%，其中手摘棉平均收购价6.9元/公斤，同比下跌21.8%；机采棉平均收购价5.6元/公斤，同比下跌25.6%；内地籽棉平均收购价7.8元/公斤，同比下跌17.8%。

据国家棉花市场监测系统数据，2023年2月27日-3月3日，代表内地标准级皮棉市场价格的国家棉花价格B指数（内地3125B均价）均价15405元/吨，同比下跌30.7%。

图7 2022年国内主要省份籽棉收购日价格及衣分率

数据来源：国家棉花市场监测系统

图8 2022年国内皮棉现货日价格

数据来源：国家棉花市场监测系统

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